麥考利久期是什么意思?

麥考利久期是使用加權(quán)平均數(shù)的形式計(jì)算債券的平均到期時(shí)間。它是債券在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流的時(shí)間的加權(quán)平均,其權(quán)重是各期現(xiàn)值在債券價(jià)格中所占的比重。具體的計(jì)算將每次債券現(xiàn)金流的現(xiàn)值除以債券價(jià)格得到每一期現(xiàn)金支付的權(quán)重，并將每一次現(xiàn)金流的時(shí)間同對(duì)應(yīng)的權(quán)重相乘,最終合計(jì)出整個(gè)債券的久期。

麥考利久期與價(jià)格的關(guān)系大嗎?

麥考利久期是一種衡量債券價(jià)格和利率之間關(guān)系的指標(biāo),它可以幫助投資者了解債券價(jià)格的敏感性。麥考利久期計(jì)算公式是:

麥考利久期 = Σ(CFt × t)÷ PV

其中,CFt代表債券在第t年的現(xiàn)金流量,t代表債券支付現(xiàn)金流量的年份,PV代表債券現(xiàn)值。