1月20日，南京雷爾偉新技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“雷爾偉”)將首發(fā)上會(huì)。雷爾偉擬在深交所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行不超過(guò)3000萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券。公司擬募集資金6.20億元，分別用于軌道交通科技產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。

2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，雷爾偉實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.02億元、2.61億元、3.71億元、2.33億元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為1.99億元、2.56億元、3.70億元、2.31億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.78億元、1.93億元、2.82億元、1.11億元。

報(bào)告期內(nèi)，雷爾偉的主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率均低于1。2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率分別為0.89、0.75、0.76、0.48。

各報(bào)告期，雷爾偉實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4010.07萬(wàn)元、5240.89萬(wàn)元、8597.02萬(wàn)元、5108.71萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6101.96萬(wàn)元、5202.32萬(wàn)元、8900.11萬(wàn)元、811.39萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)各期末，公司資產(chǎn)總額分別為3.32億元、4.37億元、6.04億元、6.01億元;負(fù)債總額分別為1.53億元、2.23億元、3.02億元、2.67億元。

截至2020年6月末，雷爾偉的貨幣資金無(wú)法覆蓋短期借款。報(bào)告期內(nèi)各期末，雷爾偉的貨幣資金分別為4786.39萬(wàn)元、2635.85萬(wàn)元、6848.86萬(wàn)元、1634.67萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為18.96%、8.63%、17.34%、4.24%;短期借款分別為5000.00萬(wàn)元、3500.00萬(wàn)元、6282.65萬(wàn)元、5571.04萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債的比例分別為33.06%、15.99%、21.37%、21.47%。

2018年末、2019年末、2020年6月末，雷爾偉的資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)可比公司平均水平。報(bào)告期內(nèi)各期末，雷爾偉資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為45.94%、51.06%、50.02%、44.49%，同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為48.68%、44.22%、40.84%、36.66%。

在短期償債能力方面，2018年末、2019年末、2020年6月末，雷爾偉的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均低于同行業(yè)可比公司平均值。報(bào)告期內(nèi)各期末，公司流動(dòng)比率分別為1.67、1.40、1.34、1.49，可比公司流動(dòng)比率平均值分別為1.58、1.91、1.94、2.30;公司速動(dòng)比率分別為1.37、0.94、0.80、0.96，可比公司速動(dòng)比率平均值分別為1.23、1.40、1.56、1.86。

報(bào)告期內(nèi)各期末，雷爾偉的應(yīng)收賬款余額分別為1.25億元、1.25億元、8554.18萬(wàn)元、1.20億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為62.86%、48.74%、23.14%、52.25%。公司前五大客戶應(yīng)收賬款余額合計(jì)占應(yīng)收賬款余額比例分別為71.12%、65.93%、66.45%、68.35%，其中，中車南京浦鎮(zhèn)車輛有限公司位列第一位，比重分別為38.98%、43.64%、45.32%、44.99%。

報(bào)告期內(nèi)，雷爾偉應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.70、2.18、3.66、2.33，同行業(yè)可比公司平均值分別為2.39、2.45、2.34、0.85。

報(bào)告期內(nèi)各期末，雷爾偉存貨賬面價(jià)值分別為4225.54萬(wàn)元、8903.23萬(wàn)元、1.49億元、1.31億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為16.74%、29.13%、37.72%、34.04%。

雷爾偉的存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，且近兩年一期低于可比公司均值。報(bào)告期內(nèi)，雷爾偉存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.18、2.32、1.83、0.98，同行業(yè)可比公司平均值分別為2.64、3.15、2.72、1.17。

雷爾偉的毛利率逐年下滑。報(bào)告期內(nèi)，雷爾偉的綜合毛利率分別為44.66%、41.83%、41.13%、41.09%，同行業(yè)可比公司的毛利率平均值分別為39.52%、35.65%、36.17%、36.81%。

近兩年一期，雷爾偉的研發(fā)費(fèi)用率低于可比公司平均水平。報(bào)告期內(nèi)，雷爾偉研發(fā)費(fèi)用支出分別為1101.69萬(wàn)元、1312.20萬(wàn)元、1198.50萬(wàn)元、800.35萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用率分別為5.46%、5.02%、3.23%、3.44%，呈下降趨勢(shì)，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為5.55%、5.34%、5.05%、5.22%。

雷爾偉的客戶集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，按照客戶同一控制口徑，雷爾偉來(lái)自前五大客戶的收入合計(jì)分別為1.97億元、2.52億元、3.63億元、2.31億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為98.93%、98.56%、98.11%、99.98%。

其中，中國(guó)中車股份有限公司位列雷爾偉第一大客戶，報(bào)告期內(nèi)銷售金額分別為1.61億元、2.20億元、3.31億元、2.15億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為81.01%、85.76%、89.63%、93.22%。

報(bào)告期內(nèi)，雷爾偉共分紅3次，分紅金額分別為，3000.00萬(wàn)元、1825.00萬(wàn)元、2250.00萬(wàn)元，合計(jì)現(xiàn)金分紅7075萬(wàn)元。

根據(jù)招股說(shuō)明書，公司的實(shí)際控制人劉俊合計(jì)持股比例為86.2566%，由此計(jì)算，公司實(shí)際控制人劉俊共獲得分紅6102.65萬(wàn)元。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問(wèn)題向雷爾偉發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。