金融投資報(bào)記者 劉敏

(相關(guān)資料圖)

隨著半年報(bào)行情開(kāi)啟，7月以來(lái)，機(jī)構(gòu)調(diào)研主要關(guān)注業(yè)績(jī)預(yù)增和扭虧公司，同時(shí)持續(xù)關(guān)注人工智能概念，尤其是AI機(jī)器人。

Wind數(shù)據(jù)顯示，7月以來(lái)截止7月10日金融投資報(bào)記者發(fā)稿，A股已有130家上市公司累計(jì)共接受機(jī)構(gòu)調(diào)研155次。從機(jī)構(gòu)關(guān)注的行業(yè)來(lái)看，工業(yè)機(jī)械、電氣部件與設(shè)備和應(yīng)用軟件板塊的調(diào)研熱度靠前。其中，作為機(jī)器人核心零部件之一的減速器，相關(guān)概念股也受到機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注。

重視醫(yī)藥生物領(lǐng)域

從接待調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量來(lái)看，有12家上市公司在7月以來(lái)接受了超20家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中衛(wèi)寧健康、泰恩康、康斯特、捷順科技、凱賽生物接待機(jī)構(gòu)數(shù)量在40家以上。

金融投資報(bào)記者注意到，最受機(jī)構(gòu)關(guān)注的衛(wèi)寧健康接受了136家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。公司在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中屬于計(jì)算機(jī)板塊，是國(guó)內(nèi)第一家專注于醫(yī)療健康信息化的上市公司，業(yè)務(wù)覆蓋智慧醫(yī)院、區(qū)域衛(wèi)生、基層衛(wèi)生、公共衛(wèi)生、醫(yī)療保險(xiǎn)、健康服務(wù)等領(lǐng)域。

從調(diào)研活動(dòng)記錄表來(lái)看，衛(wèi)寧健康表示，從市場(chǎng)訂單情況來(lái)看，1-3月同比基本持平，4-5月同比小幅增長(zhǎng)，6月同比微增，但環(huán)比增速略有下降。綜合來(lái)看，從年初到目前累計(jì)訂單比年初預(yù)期的增速要慢一些。機(jī)構(gòu)關(guān)注衛(wèi)寧健康上半年招標(biāo)訂單情況和下半年預(yù)期的同時(shí)，也提及監(jiān)管向公司發(fā)出的關(guān)注函中董事長(zhǎng)被留置事件。對(duì)此，衛(wèi)寧健康表示，當(dāng)時(shí)公司和董事長(zhǎng)之間沒(méi)有交流通道。

緊跟衛(wèi)寧健康之后的是來(lái)自醫(yī)藥生物板塊的泰恩康。該公司在7月以來(lái)累計(jì)接待了65家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。公司以營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)為核心優(yōu)勢(shì)，聚焦于市場(chǎng)化程度較高的醫(yī)藥產(chǎn)品專業(yè)營(yíng)銷商，調(diào)研中機(jī)構(gòu)主要關(guān)注公司具體產(chǎn)品的銷售計(jì)劃和實(shí)際銷售情況。以其營(yíng)銷的泰國(guó)李萬(wàn)山藥廠(釣魚(yú)商標(biāo))兩合公司的“和胃整腸丸”為例，泰恩康是和胃整腸丸在中國(guó)的唯一總代理，機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注后續(xù)轉(zhuǎn)為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，在原材料方面是否存在障礙以及其國(guó)內(nèi)產(chǎn)能預(yù)計(jì)情況。

迪瑞醫(yī)療也披露了5月6日至7月6日的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況，公司累計(jì)接受了104家機(jī)構(gòu)調(diào)研。對(duì)于2023年上半年業(yè)績(jī)完成情況的問(wèn)題，迪瑞醫(yī)療表示，公司2023年度業(yè)績(jī)考核目標(biāo)值為營(yíng)業(yè)收入較2021年增長(zhǎng)79.21%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)42.89%。同時(shí)，公司在國(guó)內(nèi)國(guó)際商務(wù)費(fèi)用以及深圳研究院投入后研發(fā)費(fèi)用同期對(duì)比有所增加，具體情況需要關(guān)注定期報(bào)告。

減速器概念受關(guān)注

值得一提的是，在工業(yè)機(jī)械板塊接受調(diào)研的15家上市公司中，捷順科技接待機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，公司在7月6日披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告后立即接待了44家機(jī)構(gòu)。

業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，捷順科技2023年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為2500萬(wàn)元至3500萬(wàn)元。對(duì)于機(jī)構(gòu)關(guān)注的扭虧為盈原因，捷順科技表示，公司以數(shù)字化、AI賦能停車業(yè)務(wù)發(fā)展，重點(diǎn)推動(dòng)公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。上半年，包括停車場(chǎng)云托管SaaS業(yè)務(wù)、捷停車智慧停車運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、停車場(chǎng)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、充電業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較高增速，帶動(dòng)公司整體營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)。

同屬工業(yè)機(jī)械板塊的通力科技7月以來(lái)也連續(xù)接待多家機(jī)構(gòu)調(diào)研，包括中歐基金、中信證券、勤辰私募、摩根士丹利亞洲等機(jī)構(gòu)。通力科技主要從事減速機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，作為減速器概念牛股之一，截止7月10日收盤，公司股價(jià)在近兩個(gè)月的累計(jì)漲幅高達(dá)187%。

通力科技被機(jī)構(gòu)投資者問(wèn)及在機(jī)器人等精密減速器領(lǐng)域是否有規(guī)劃布局，公司回應(yīng)稱，“目前沒(méi)有產(chǎn)品應(yīng)用在機(jī)器人領(lǐng)域，當(dāng)前公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于我國(guó)減速機(jī)中端市場(chǎng)，并逐步向高端市場(chǎng)滲透，公司下游行業(yè)分布廣泛，主要應(yīng)用領(lǐng)域包括環(huán)保、醫(yī)藥、化工、冶金等。”

事實(shí)上，通力科技7月4日發(fā)布公告稱收到關(guān)注函，深交所要求通力科技說(shuō)明向北京冬奧會(huì)提供減速機(jī)產(chǎn)品的銷售情況，對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。同日，同樣作為減速器概念股的昊志機(jī)電也發(fā)布公告稱收到深交所關(guān)注函，深交所要求昊志機(jī)電說(shuō)明減速器產(chǎn)品在機(jī)器人領(lǐng)域的應(yīng)用情況，相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司業(yè)績(jī)是否有重大影響。

金融投資報(bào)記者注意到，昊志機(jī)電在7月4日接待了12家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。機(jī)構(gòu)關(guān)注公司應(yīng)用于機(jī)器人產(chǎn)品和諧波減速器應(yīng)用情況，昊志機(jī)電回應(yīng)稱，公司應(yīng)用于機(jī)器人領(lǐng)域的產(chǎn)品包括數(shù)控系統(tǒng)、諧波減速器、DD電機(jī)、驅(qū)動(dòng)器、編碼器、六維力矩傳感器、剎車機(jī)構(gòu)、機(jī)器人關(guān)節(jié)模組、低壓驅(qū)動(dòng)、末端執(zhí)行等。同時(shí)，公司諧波減速器主要應(yīng)用于汽車制造業(yè)、金屬制品業(yè)、食品飲料行業(yè)、3C行業(yè)、醫(yī)藥、物流等，應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛。

對(duì)于減速器概念股的暴漲，國(guó)金證券認(rèn)為，未來(lái)機(jī)器人市場(chǎng)前景廣闊，而作為產(chǎn)業(yè)鏈上游，減速器在機(jī)器人中的成本占比最高，利潤(rùn)豐厚。不過(guò)，疊加國(guó)產(chǎn)替代等因素，相關(guān)上市公司未來(lái)能在減速器市場(chǎng)占得多少份額還有待觀察。