航運(yùn)復(fù)蘇中遠(yuǎn)?？馗鎰e巨虧 募資129億擴(kuò)充船隊(duì)

隨著航運(yùn)業(yè)持續(xù)復(fù)蘇和資本市場(chǎng)對(duì)航運(yùn)股估值轉(zhuǎn)向樂觀，龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)盈利大幅改觀，并重新開始斥巨資擴(kuò)充船隊(duì)，航運(yùn)巨頭中遠(yuǎn)?？丶词瞧湟弧?/p>

10月31日，中遠(yuǎn)?？毓?017年前三季度業(yè)績(jī)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入675.98億元，同比增長(zhǎng)34.84%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)27.4億元，同比扭虧為盈。此前，由于國(guó)際貿(mào)易萎縮，航運(yùn)業(yè)連年虧損。2016年，中遠(yuǎn)?？匾欢忍潛p99.06億元。

2017年前三季度，隨著全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易持續(xù)復(fù)蘇，集運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)(CCFI)1至9月均值為834點(diǎn)，同比增長(zhǎng)20.2%。

中遠(yuǎn)?？乇硎?，公司牢牢把握市場(chǎng)回暖的機(jī)遇。前三季度，全資子公司中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，完成貨運(yùn)量1549萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)30.4%，平均單箱收入同比上升13.5%?？毓勺庸局羞h(yuǎn)海運(yùn)港口的碼頭總吞吐量為6488.5萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng)13.5%。

2015年，兩大航運(yùn)巨無霸中遠(yuǎn)集團(tuán)和中海集團(tuán)實(shí)施重組合并，世界最大航運(yùn)企業(yè)之一的中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)誕生。在此次重組中，中遠(yuǎn)海控作為中遠(yuǎn)?？氐纳鲜衅炫灒蔀槿虻谒拇蠹b箱班輪公司和以吞吐量計(jì)全球第一大集裝箱碼頭運(yùn)營(yíng)商。

10月31日，中遠(yuǎn)?？匕l(fā)布定增預(yù)案 ，公司擬發(fā)行不超過約20億股，募集資金總額不超過129億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的 募集資金凈額將用于支付已在建集裝箱船舶所需造船款，控股股東中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)承諾認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行 A 股股票發(fā)行數(shù)量的 50%。

具體看來，中遠(yuǎn)?？?cái)M將本次募集資金用于支付 20 艘已在建集裝箱船舶所需造船 款，20艘已在建集裝箱船舶所需造船款總金額為262900.35萬美元，折合人 民幣174億元，不足部分由公司自籌解決。上述20艘船舶預(yù)計(jì)將于2018年至2019年期間陸續(xù)交付使用，可以有效提升公司自有船運(yùn)力比重，進(jìn)一步降低船 隊(duì)平均船齡，優(yōu)化公司船隊(duì)布局，改善船舶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

中遠(yuǎn)?？卦诙ㄔ鲱A(yù)案中表示，在集裝箱運(yùn)輸和碼頭運(yùn)營(yíng)方面，中遠(yuǎn)?？嘏c行業(yè)龍頭企業(yè)仍存在一定的差距，“在航運(yùn)業(yè)集中度逐漸提升、規(guī)模經(jīng)濟(jì)愈發(fā) 凸顯的行業(yè)大背景下，中遠(yuǎn)?？刎叫韪嚅L(zhǎng)期資本支持，以穩(wěn)固并擴(kuò)大當(dāng)前的市 場(chǎng)占有率、提升話語權(quán)。”

行業(yè)大幅回暖和業(yè)績(jī)復(fù)蘇也正是中遠(yuǎn)?？囟ㄔ龅钠鯔C(jī)。中遠(yuǎn)?？乇硎?，在此行業(yè)回暖、盈利能力逐步顯現(xiàn)的背景下，公司啟動(dòng)非公開發(fā)行，將獲得市場(chǎng)認(rèn)可， 有利于實(shí)現(xiàn)成功發(fā)行。

與此同時(shí)，中遠(yuǎn)?？匾裁媾R著負(fù)債率大幅上升的壓力，迫切需要募資以實(shí)現(xiàn)降杠桿。

截至2017年6月30日，中遠(yuǎn)海控合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率為66.52%，根據(jù)公開披 露的模擬備考報(bào)表，收購(gòu)東方海外的交易完成后，中遠(yuǎn)?？赝谫Y產(chǎn)負(fù)債率將達(dá) 76.53%。

今年7月，中遠(yuǎn)?？毓嫘紨M通過境外全資子公司Faulkner Global與上港集團(tuán)方面聯(lián)合向港交所主板上市公司東方海外國(guó)際的全體股東發(fā)出現(xiàn)金收購(gòu)要約，總交易金額為492.31 億港元(約合人民幣 428.70 億元)。

中遠(yuǎn)?？刂赋?，通過非公開發(fā)行，中遠(yuǎn)?？乜梢垣@得權(quán)益資本，降低資產(chǎn)負(fù)債率水平， 促使公司資本結(jié)構(gòu)更趨合理，為中遠(yuǎn)海控后續(xù)債務(wù)融資提供空間，同時(shí)也一定程 度上減少后續(xù)債務(wù)融資的成本，進(jìn)而提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。(記者 趙毅波)